Горячая линия бесплатной юридической помощи:
Москва и область:
Москва И МО:
+7(499) 653-60-72 (доб. 946, бесплатно)
Санкт-Петербург и область:
СПб и Лен.область:
Регионы (вся Россия, добавочный обязательно):
8 (800) 500-27-29 (доб. 565, бесплатно)
DOC-файл документа: Договор доверительного управления ценными бумагами

Договор доверительного управления ценными бумагами и денежными средствами гражданина: бланк, образец 2020

Раскрытие основных понятий

ЦБ — один из финансовых инструментов рынка. Чтобы получать выгоду от покупки ЦБ, необходимо понимать основные процедуры, происходящие на финансовом рынке. Такими знаниями обладают эксперты в сфере инвестирования.

Чтобы не потерять собственный капитал и получать высокий доход от операций с ценными бумагами, его необходимо доверять профессиональным игрокам инвестиционного рынка. Опытный управляющий способен подобрать прибыльную стратегию независимо от рыночной ситуации при любых изменениях.

Варианты стратегий инвестирования в ЦБ:

  1. Агрессивная. Позволяет получать мгновенную прибыль от резкого колебания цены актива. Но существует большой риск потерять денежные средства.
  2. Консервативная. Это самый распространенный вариант инвестирования. Операции осуществляются с долговыми обязательствами проверенных надежных эмитентов. Стратегия менее рискованная, но и доходы минимальные.
  3. Пассивная (умеренная). Денежные средства вкладываются на долгосрочный период. Инвестиционный портфель (ранее мы рассматривали что это в ПАММ-инвестировании) состоит из высоколиквидных обязательств, при этом процентная ставка низкая.
  4. Структурная. Инвестиционный портфель формируется из нескольких видов ценных активов с разной ликвидностью, сроком погашения, предполагаемой прибылью. Управляющий в этом случае распределяет капитал так, чтобы возможные убытки от одних активов перекрывала прибыль от других.
  5. Индивидуальная. В создании портфеля с инвестициями активно участвует учредитель и управляющий. Эта стратегия разработана для краткосрочных рыночных колебаний. В этом случае можно получать прибыль за короткий период.

При самостоятельном управлении ЦБ специалисты рекомендуют тщательно разрабатывать свою инвестиционную систему, при этом используя одновременно несколько разных проверенных стратегий.

Независимо от того, самостоятельно формирует инвестиционный портфель владелец капитала или передает его профессиональному финансисту, главная цель — извлечение прибыли. Для выполнения этой задачи применяются разные технические возможности, стратегии. При работе с капиталом управляющий максимально соблюдает интересы вкладчика.

  1. Тело вклада увеличивается на размер прибыли, полученной от операции с ценным активом.
  2. Извлечение максимально возможного дохода от инвестирования в ЦБ.
  3. Сформированный портфель обладает инвестиционной направленностью.

Предлагаем ознакомиться  Иск на бездействия судебного пристава исполнителя образец

Невозможно единовременно создать портфель с ЦБ, так как на рынке постоянно происходят изменения. На любом этапе торгов имеющийся актив может стать неактуальным.

Инвестор при передаче собственного капитала в управление наделяет управляющего полномочиями, которые фиксируются в договоре доверительного управления ценными бумагами.

  1. Установление задач, типа инвестиционного портфеля.
  2. Подбор стратегии.
  3. Мониторинг ценных документов, создание портфеля.
  4. Анализ доходности комплекта финансовых активов.
  5. Пересмотр ЦБ, которые есть в наличии.

Чтобы стабильно получать доход от собственных инвестиций, необходимо создавать портфель на основании перечисленных этапов инвестиционной деятельности.

На территории РФ все операции с ценными бумагами регулируются федеральным законодательством:

  1. ФЗ №39 — 24.04.96 — «О рынке ЦБ».
  2. ФЗ №46 — 05.03.99 — «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ЦБ».
  3. ФЗ №224 — 27.07.2010 — «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации».

Это основные законодательные акты, которые дополняют прочие федеральные указы, постановления, письма, нормы и инструкции.

Доверительное управление

Доверительное управление ценными бумагами заключается в следующем: прибыль, полученная в результате инвестиционной деятельности с ЦБ, не остается у управляющего для дальнейших вложений. Она переводится на личный счет владельца денежных активов, если договорным соглашением не предусмотрены иные действия.

Достоинства

Предоставление собственного капитала в управление с целью извлечения прибыли имеет следующие преимущества:

  1. Владельцу денежных средств не нужно иметь знания и опыт в сфере инвестирования. Он заключает с профессиональным управляющим соглашение, на основании которого наделяет его следующими полномочиями: заключать с ценными активами сделки от своего имени, подбирать торговую стратегию, анализировать РЦБ и прочими.
  2. Очевидный результат управления. Инвестору предоставляются сведения обо всех заключенных контрактах с ЦБ, их результатах. Т.е. владельцу портфеля всегда понятна экономическая выгода, получаемая от администрирования.
  3. Спорные моменты сразу оговариваются сторонами и фиксируются в договоре. Соответственно, управляющий точно знает, какие допускаются риски при выполнении инвестиционных операций.
  4. Доходы при передаче капитала в ДУ обычно намного больше, чем при открытии банковского депозита на такую же сумму.
Предлагаем ознакомиться  Вопрос 24. Договор дарения: понятие, характеристика, стороны, виды, существенные и иные условия. Договор ренты и договор пожизненного содержания с иждивением

Чаще всего инвестиционный портфель предоставляется в ДУ по договору на 5 лет.

Модели управления

Форму распоряжения ЦБ определяет учредитель во время заключения контракта.

3 основных вида инвестиционных моделей ДУ:

  1. Полное управление ценными бумагами. Управляющий получает полную свободу действий на рынке ценных бумаг без их согласования с инвестором.
  2. ДУ инвестиционным портфелем по приказу. Владелец капитала дает распоряжения управляющему на использование активов.
  3. ДУ по соглашению. В этом случае управляющий может заключать сделки с денежными бумагами только после получения письменного или устного согласия владельца капитала.

Отношения владельца капитала и управляющего начинаются после подписания между ними договора доверительного управления ценными бумагами. Инвестор становится клиентом физического лица или юридической организации, которых согласно договору он наделяет полномочиями осуществлять операции со своими ценными активами.

Денежные документы, передаваемые управляющему, указываются в соглашении отдельным списком. Перед подписанием документа доверитель тщательно анализирует возможные риски и подбирает торговые стратегии.

Как выбрать ДУ

Подбор ДУ состоит из 2 шагов:

  • выбор физического или юридического лица для управления капиталом;
  • подбор инвестиционной стратегии.

Подбирая управляющего, необходимо проанализировать его предыдущую деятельность, отзывы клиентов, узнать его рейтинг. У юридических организаций, предоставляющих свои услуги, должна быть лицензия на осуществление такого типа деятельности.

Работа управляющего подлежит анализу и оцениванию следующих моментов:

  • доходность за прошлые годы, если сравнивать с базовым индексом (бенчмарком);
  • стабильность получения прибыли.

Дополнительно можно оценить деятельность управляющей организации при ее работе с другими денежными бумагами.

Чтобы оценить эффективность стратегии доверительного управления, владелец капитала должен сам хотя бы на начальном уровне разбираться в этой сфере деятельности. От этого этапа зависит дальнейший результат инвестирования.

Для эффективного взаимодействия сторон управляющий и доверитель должны общаться на одном языке, т.е. знать структуру рынка, детали, способствующие рыночным изменениям, и т.д. Тогда цели и результаты ДУ будут предсказуемыми и адекватными.

Related Posts

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Adblock detector